노령화 시대를 맞아 미래를 설계하는 중요성이 점차 강조되고 있다. 과연 우리 치과의사들은 노령화시대에 대비하고 있는가? 치과의사는 퇴직금이 없는 개인사업자로 미래를 확신할 수 없는 입장이다. 치협은 오래 전부터 교보생명과 연금보험 관련 단체보험을 진행중이다. 이에 치의신보는 교보생명의 기고를 받아 은퇴 후 대처방안을 알아본다. <편집자주>

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글 싣는 순서 上 : 은퇴를 꿈꿔 보셨습니까? 中 : 보장의 3층 구조와 은퇴 설계 실제 ① 치과의사는 개인 자영업자 ② 전략적인 재무계획 下 : 개인연금제도

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전략적인 재무계획 (Financial Strategy) 보장의 3층 구조와 은퇴 설계 실제(中) ② “투자목적 뚜렷이 잡아라” 골퍼들은 골프와 사업, 그리고 인생이 일맥상통한다고 말한다. 그리고 많은 골퍼들이 더 멀리, 더 힘찬 샷을 위해서 애쓰지만 그 이전에 코스 공략 전술과 이에 따른 정확한 방향을 구상해 놓지 않는다면 이는 목적 없는 열정이요 빛 없는 등대와 같을 것이다. 재무 전략도 이와 같아서 투자의 목적을 뚜렷이 잡고(전략), 이에 따라 위험을 최소로 줄이고 수익은 최대로 높일 수 있는 포트폴리오를 구상한 후에(전술), 투자를 할 때는 과감하게 하는 것이 기본이다. 은퇴 설계의 경우는 일단 목적은 뚜렷하다. 풍요로운 은퇴 준비. 이제 사례를 들어 은퇴 설계의 과정이 어떻게 이루어져 있는지 살펴보도록 한다. 김 보람씨는 40세의 치과의사이며 36세의 아내와 올해 12세(딸),10세(아들) 남매를 두었다. 지금까지 모은 재산은 살고 있는 아파트(싯가 4억원)와 병원(임대보증금 2억원), 전원 주택지(싯가 1억원), 예금(5천만원)이 있다. 김 보람씨 가족은 현재 500만원의 생활비를 쓰고 있고, 60세에 은퇴하고자 하며 은퇴 후에도 현재의 생활수준이 유지되기를 원한다. 자산 수익률은 6%, 인플레이션은 4%로 예상한다. 지난 회차에서 설명하였듯이 은퇴 설계는 6단계 Process에 따르고 있다. <1단계: 은퇴의 목표설정> <2단계: 은퇴 필요비용> <3단계: 은퇴 필요자금> <4단계: 은퇴 준비자금> <5단계: 은퇴 부족자금> <6단계: 은퇴 해결 안>이 그것이다. <도표2-2>를 살펴보자. 우선 김보람 씨의 경우 60세 은퇴를 계획하고 있으므로 지금부터 20년간 저축 할 수 있는 시간이 주어졌다. 그는 매월 500만원 (연 6,000만원)의 노후 자금을 확보하고 싶어하는 데 이 금액을 은퇴 후 29년간 즉, 배우자의 평균 수명인 85세까지 유지하고 싶어한다.(①) 지금까지 준비된 재산 총액은 7억5천만원이지만, 은퇴 설계를 할 때 주거주택은 사용자산으로서 앞으로도 처분할 수 없는 자산이기 때문에 운용수익이 발생하지 않는 것으로 본다. 즉, 재산을 불리는 데 쓸 수 있는 쌈짓돈은 3억5천만원이 된다. (②) 김보람씨가 60세가 되었을 때 현재의 6,000만원은 1억3천만원이 되어 있다. 즉, 1억3천만원(미래가치)이 있어야 현재의 6,000만원(현재가치)의 값어치를 할 수 있다는 것이다. (③)그리고, 매년 1억3천만원씩 은퇴 후 29년간 필요하게 되는데, 60세 이후에는 더 이상 사업소득이 발생하지 않기 때문에 60세 시점에서 향후 29년간 필요한 모든 자금을 현금으로 확보하고 있어야 한다. 이 때 필요한 자금을 일시금으로 환산 할 때는 자산의 투자 수익률과 인플레이션을 감안한 조정수익률에 의해서 할인된 금액을 산출하면 된다. 즉, 29억5천7백만원이 김보람씨 부부에게 필요한 은퇴자금의 총액이 된다. (④) 조정수익률이 중요한 이유는 인플레이션과 투자 수익률은 대개의 경우 거의 같은 방향으로 비슷한 비율만큼 움직이므로 그 차이는 거의 일정하다는 가정에서 출발한다는 것을 보여주기 때문이다. 한데, 김보람씨는 현재 3억5천만원의 재산이 확보되어 있기 때문에 실제 부족자금 (저축 필요자금)은 26억7백만원이다. (⑤) 이제 부족자금을 어떻게 메워 나갈지 살펴본다. 장기 목적성 자금을 확보하기 위한 저축의 방법은 크게 정률식과 정액식이 있다. 정률식이란 저축 첫 해에는 적은 금액을 저축하고 매년마다 인플레이션에 따라 저축금액을 일정한 비율로 늘려가는 방법이다. 이론상으로는 합리적인 방법이지만 현실에서 적용하기는 힘든 방법이다. 그래서, 대개의 경우 저축가능기간동안 일정금액을 분할 저축하는 정액식으로 저축하게 된다. 김보람씨는 부족자금 26억7백만원을 20년간 나누어 준비하기 위해서는 매년 7천만원,매월 5백9십만원의 저축을 하면 된다. 즉, 지금부터 20년간 5백9십만원을 꾸준히 저축하